Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.19.3
Fair Value Measurements (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2019
Fair Value Measurements  
Schedule of assumptions used within the Black-Scholes-Merton option pricing model to value the Company's warrant liabilities

The table below sets forth the assumptions used within the Black-Scholes-Merton option pricing model to value the Company’s warrant liabilities during the three and nine months ended September 30, 2019:

 

 

 

 

Stock price

    

$4.93 - $8.13

Exercise price

 

$
7.63

Time until expiration (years)

 

4.5 - 5.0

Expected volatility

 

54% - 65%

Risk-free interest rate

 

1.5% - 2.4%

Expected dividend yield

 

0.0%

 

Schedule of level 3 rollforward table

Level 3 rollforward table:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Embedded

 

 

CB Warrants 

 

Derivative

(in thousands)

 

Liability

 

Liability

Fair value, December 31, 2018

 

$

 —

 

$

 —

Issuances

 

 

 —

 

 

 —

Transfers

 

 

 —

 

 

 —

Change in fair value

 

 

 —

 

 

 —

Fair value,March 31, 2019

 

 

 —

 

 

 —

Issuances

 

 

969

 

 

388

Transfers

 

 

 —

 

 

 —

Change in fair value

 

 

103

 

 

 —

Fair value, June 30, 2019

 

$

1,072

 

$

388

Issuances

 

 

 —

 

 

 —

Transfers

 

 

 —

 

 

 —

Change in fair value

 

 

(525)

 

 

 —

Fair value, September 30, 2019

 

$

547

 

$

388